Partners Group acquisisce Megadyne Group e Ammeraal Beltech

Partners Group acquisisce Megadyne Group e Ammeraal Beltech

Partners Group, fondo internazionale di investimento, ha concordato per conto dei propri clienti l’acquisizione di Megadyne Group (“Megadyne”), produttore leader di cinghie di trasmissione di potenza, da Astorg. La transazione segue il recente accordo di Partners Group per l’acquisizione di Ammeraal Beltech (“Ammeraal”), leader mondiale di nastri trasportatori e sistemi di movimentazione lineare, da Advent International.

Il valore d’impresa combinato delle due transazioni, che includono anche la partecipazione agli investimenti dei team di gestione, è di 2 miliardi di euro.

Megadyne sviluppa e produce cinghie in poliuretano e gomma usati nei sistemi di trasporto e trasmissione di potenza, nonché una gamma di prodotti complementari come tubi in gomma e pulegge metalliche. Ha sede a Torino, in Italia, e serve oltre 30.000 clienti in diversi settori attraverso 15 stabilimenti di produzione e 33 centri di distribuzione in tutto il mondo. La società impiega oltre 2.300 persone e ha generato vendite per 319 milioni di EUR nel 2017.

Ammeraal produce e distribuisce nastri trasportatori e sistemi di movimentazione lineare per una vasta gamma di applicazioni che coprono quasi tutti i principali settori industriali, tra cui la trasformazione alimentare, la gestione di aeroporti e bagagli, la logistica e la produzione tessile. Con sede a Alkmaar, nei Paesi Bassi, l’azienda fornisce prodotti a oltre 30.000 clienti in oltre 150 paesi. Impiega oltre 2.600 persone e ha generato un fatturato di 385 milioni di EUR nel 2017. Una volta chiuse le acquisizioni di Megadyne e Ammeraal entro la fine di quest’anno, Partners Group realizzerà un piano per supportare una fusione tra le due società, che offrono prodotti e servizi altamente complementari. La potenziale fusione sarà vantaggiosa per entrambe le società e per i loro clienti, creando un fornitore di servizi completi attraverso cinghie di trasmissione di potenza e nastri trasportatori leggeri.

Giorgio Tadolini, CEO e membro della famiglia fondatrice di Megadyne, afferma: “Oggi è un’importante pietra miliare nella storia dell’azienda fondata da mio padre oltre 60 anni fa. Vediamo una forte connotazione culturale con il Gruppo Partners e anche con Ammeraal e crediamo che la fusione potrebbe cementare un patrimonio duraturo per entrambe le società, motivo per cui la famiglia Tadolini ha scelto di reinvestire in questa acquisizione. Date le recenti tendenze industriali, siamo convinti che ci attendono ancora numerose opportunità di crescita e non vediamo l’ora di trarre vantaggio dalla comprovata esperienza di investimenti nel settore industriale di Partners Group, per sfruttare questa crescita. ”

Prakash Iyengar, CEO di Ammeraal, commenta: “Sia Ammeraal che Megadyne sono marchi altrettanto forti che i clienti associano a qualità, affidabilità e innovazione. Il portafoglio di prodotti è complementare così come la presenza globale nei mercati di interesse. Sono certo che possiamo sfruttare le nostre reciproche sinergie, lo sviluppo e l’organizzazione delle professionalità per creare valore per il cliente e accelerare la crescita a livello globale ”

Pascal Noth, Managing Director di Private Equity Europe, Partners Group, aggiunge: “Megadyne e Ammeraal operano entrambi in mercati molto interessanti e beneficiano dell’aumento dell’automazione industriale in molti settori verticali in tutto il mondo. Abbiamo seguito le due aziende per molti anni e questo è un momento entusiasmante per sostenere il nuovo gruppo, leader del settore, verso il futuro: siamo onorati di collaborare con la famiglia Tadolini come azionisti e non vediamo l’ora di lavorare con gli straordinari team di Megadyne e Ammeraal”.

William Blair e RBC Capital Markets hanno agito in qualità di consulenti M & A e Clifford Chance è stato consulente legale di Partners Group.

Partners Group è una società di gestione degli investimenti nei mercati privati globali con 62 miliardi di EUR (74 miliardi di USD) in programmi di investimento gestiti da private equity, proprietà immobiliari private, infrastrutture private e debito privato. L’azienda gestisce un’ampia gamma di portafogli personalizzati per una clientela internazionale di investitori istituzionali. Partners Group ha sede a Zug, in Svizzera e uffici a Denver, Houston, New York, San Paolo, Londra, Guernsey, Parigi, Lussemburgo, Milano, Monaco, Dubai, Mumbai, Singapore, Manila, Shanghai, Seoul, Tokyo e Sydney. L’azienda impiega oltre 1.000 persone ed è quotata alla SIX Swiss Exchange con un’importante partecipazione da parte dei suoi partner e dipendenti.

 

Partners Group to acquire Megadyne Group and Ammeraal Beltech

Partners Group, the global private markets investment manager,has agreed on behalf of its clients to acquire Megadyne Group (“Megadyne”), a leading manufacturer of power transmission belts, from Astorg. The transaction follows Partners Group’ s recent Agreement to acquire Ammeraal Beltech (“Ammeraal”), a global leader in light-weight process and conveyor belting, from Advent International. The combined enterprise value of the two transactions, which both include investment participation from management teams, is EUR 2 billion.

Megadyne develops and manufactures polyurethane and rubber belts for use in power transmission and conveying systems, as well as a range of complementary products such as rubber hoses and metal pulleys. It has its Headquarters in Turin, Italy, and serves over 30,000 customers across a variety of industries through 15 manufacturing plants and 33 distribution centers all around the world. The company employs more than 2,300 people and generated sales of EUR 319 million in 2017.

Ammeraal manufactures, distributes and maintains light-weight process and conveyor belts for a diverse range of applications covering nearly every major industry, including food processing, airports and baggage handling, logistics and textile production. Headquartered in Alkmaar in the Netherlands, the company provides products to over 30,000 customers in more than 150 countries. It employs over 2,600 people and generated a turnover of EUR 385 million in 2017.

Once the acquisitions of Megadyne and Ammeraal have closed later this year, subject to anti-trust clearances and other regulatory approvals, Partners Group would in a next step plan to support a merger of the two companies, which have highly complementary product and service offerings. The potential merger would be to the benefit of both companies and their clients, creating a full-service provider across specialist industrial transmission belting and lightweight conveyor belting.

Giorgio Tadolini, CEO and member of the founding family of Megadyne, states: “Today is an important milestone in the history of the company my father founded over 60 years ago. We see a strong cultural fit with Partners Group and also with Ammeraal and believe the planned merger could cement a lasting legacy for both companies, which is why the Tadolini family has chosen to reinvest into this acquisition. Given recent industrial trends, we are convinced that numerous growth opportunities still lie ahead of us and look forward to benefiting from Partners Group’s proven track record of investment in the industrials sector as we aim to capture this growth.”

Prakash Iyengar, CEO of Ammeraal, comments: “Both Ammeraal and Megadyne are equally strong brands that customers associate with quality, reliability and innovation. The product portfolio is complementary and so is our global reach in key markets. I am confident that we can leverage our mutual synergies, organizational talent and disciplined operating model to create customer value and accelerate growth globally.”

Pascal Noth, Managing Director, Private Equity Europe, Partners Group, adds: “Megadyne and Ammeraal both operate in highly attractive markets and benefit from increasing industrial automation in many industry verticals across the world. We have admired the two businesses for many years and this is an exciting moment to support the new industry champion going forward. We are honored to partner with the Tadolini family as shareholders and look forward to working  with the excellent leadership teams at Megadyne and Ammeraal.”

William Blairand RBC Capital Markets acted as M&A advisors and Clifford Chanceactedas Legal Advisor to Partners Group.

Partners Group is a global private markets investment management firm with EUR 62 billion (USD 74 billion) in investment programs under management in private equity, private real estate, private infrastructure and private debt. The firm manages abroad range of customized portfolios for an International clientele of institutional investors. Partners Group is headquartered in Zug, Switzerland and has offices in Denver, Houston, NewYork, SãoPaulo, London, Guernsey, Paris, Luxembourg, Milan, Munich, Dubai, Mumbai, Singapore, Manila, Shanghai, Seoul, Tokyo and Sydney. The firm employs over 1,000 people and is listed on the SIX Swiss Exchange with a major ownership by its partners and employees.